In this paper, Grauer's (1978) study was replicated for a larger number of linear risk tolerance (lrt) capm relationships, and for a different (Canadian) data set and (imperfect) market setting. Since few statistically significant differences were found between the eight lrtcapm asset pricing equations based on the bi‐variate equality of their mean vectors of estimates of the risk‐free rates and the rewards for bearing risk, the findings of this study support Grauer's finding that no lrtcapm clearly dominates all the other contenders.RésuméOn a répété ici l'étude de Grauer (1978) sur un plus grand nombre de relations de tolérance linéaire au risque (lrt) capm en utilisant une série de données (canadiennes) et un marché imparfait. Puisque peu de différences statistiques d'importance de la valeur de l'actif qui sont fondées sur l'égalité bi‐variable des vecteurs moyens des estimations des taux sans facteur de risque et des avantages associés au risque, cette étude confirme les conclusions de Grauer selon lesquelles aucun rapport lrt‐capm ne dom