ISSN:0823-9150    

DOI:10.1111/j.1911-3846.1988.tb00679.x

出版商:Blackwell Publishing Ltd    

年代:1988

数据来源: WILEY

摘要:

Abstract.This empirical study is a response to the FASB's call for further research into the properties of alternative accounting measurement methods. There exists no empirical evidence on the time‐series properties and predictability of general price level (GPL)‐adjusted annual earnings data. In order to assess the effect of the monetary gains or losses on the stochastic properties of GPL‐adjusted data, earnings were calculated both with and without inclusion of the monetary gains or losses. The results of the time‐series analysis of the earnings series across the alternative accounting methods indicated that (a) just under one‐half of the historical cost (HC) series followed a random‐walk‐type process with most of the remainder being autoregressive, and (b) the GPL series showed substantially fewer following a random walk process with a corresponding increase in the number of stationary series (modeled as autoregressive or white noise processes). The predictive ability results were consistent with the time series findings. That is, application of a random‐walk model to the HC series indicated that these series were fairly well‐represented by the random walk, but a similar application to the GPL series confirmed that these series were not as well‐represented by a random walk.Résumé.L'étude empirique qui fait l'objet du présent article a été effectuée en réponse à l'invitation du FASB à poursuivre les recherches sur les attributs des méthodes de mesure comptable de rechange. Il n'existe aucune démonstration empirique des attributs des séries chronologiques et de la valeur prédictive des données relatives aux bénéfices annuels indexés sur le niveau général des prix (N.G.P.). En vue d'évaluer l'incidence des gains ou des pertes monétaires sur les propriétés stochastiques des données indexées sur le N.G.P., les bénéfices on été calculés à la fois avec et sans la prise en compte des gains ou des pertes monétaires. Les résultats de l'analyse chronologique des séries de données relatives aux bénéfices à travers les différentes méthodes comptables ont donné lieu aux constatations suivantes: a) à peine moins de la moitié des séries de données au coût d'origine (C.O.) ont connu des variations de type aléatoire, la plupart des autres séries étant autorégressives, et b) beaucoup moins de séries de données indexées sur le N.G.P. ont affiché des variations aléatoires avec une augmentation correspondante du nombre de séries stationnaires (modélisées comme étant autorégressives). Les résultats relatifs à la valeur prédictive étaient compatibles avec les résultats de l'analyse chronologique. En d'autres termes, l'application d'un modèle aléatoire aux séries de données au C.O. a permis de constater que ces séries sont assez bien représentées par la méthode aléatoire, mais l'application du même modèle aux séries de données indexées

ISSN:0823-9150    

DOI:10.1111/j.1911-3846.1988.tb00680.x

出版商:Blackwell Publishing Ltd    

年代:1988

数据来源: WILEY

ISSN:0823-9150    

DOI:10.1111/j.1911-3846.1988.tb00681.x

出版商:Blackwell Publishing Ltd    

年代:1988

数据来源: WILEY

ISSN:0823-9150    

DOI:10.1111/j.1911-3846.1988.tb00682.x

出版商:Blackwell Publishing Ltd    

年代:1988

数据来源: WILEY

摘要:

Abstract.This paper investigates in multiple agent settings the fundamental issue of whether a contractual coordination and incentives mechanism that induces equilibrium behavior is implementable. Implementability means that the mechanism, when put into effect by the principal, produces an equilibrium desired by him in the agents' subgame that is not Pareto‐dominated by another equilibrium. Strong implementability of a mechanism means that the equilibrium desired by the principal Pareto‐dominates all other equilibria. The main result shows that in a moral hazard setting, strong implementability is guaranteed under regularity conditions imposed on the net profit from joint production, and monotonicity of compensation and production in effort. A substantial class of distribution functions, including the beta distributions, satisfy these regularity conditions. These conditions appear to be “minimal” sufficient. Through examples, it is shown that strong implementability is generally not possible. An example also shows that even if the optimal mechanism relies on a more stringent equilibrium concept (dominant strategy equilibria) it may still be not implementable even if there is a unique equilibrium of the stronger type. The proof of the theorem introduces the technique of the Ky Fan Conditions to check the consistency of systems of inequalities that define equilibria. The paper explores various ways to overcome the implementability problem in analytical models to derive testable propositions in accounting choice settings such as budgeting, transfer pricing, auditing, and setting and enforcing standards.Résumé.Les auteurs de l'article qui suit étudient, dans les situations où les mandataires sont multiples, la question fondamentale de la possibilité de mettre en place des mécanismes de coordination et de motivation permettant d'obtenir un comportement d'équilibre. La possibilité de mettre en place ce genre de mécanisme suppose que son application par le mandant produit l'équilibre désiré par ce dernier, à travers le comportement des mandataires qui n'est pas dominé, selon la loi de Pareto, par la recherche d'un autre équilibre. Il découle principalement de cette étude qu'en situation de risque moral, la possibilité de mise en place est assurée lorsque, dans une situation de co‐production où le mandant ne peut isoler la contribution de chaque mandataire au bénéfice total, la fonction de production ainsi que le mécanisme de compensation sont uniformes ou que les mécanismes produisent des équilibres de Nash uniques. La forte possibilité de mise en place de ce genre de mécanisme signifie que l'équilibre souhaité par le mandant domine, selon la loi de Pareto, tous les autres équilibres. Ce résultat donne les conditions minimales suffisantes pour que l'équilibre de Nash poursuivi dans le comportement des mandataires soit également l'équilibre optimal selon la loi de Pareto de l'ensemble des équilibres de Nash. Les auteurs démontrent, au moyen de divers exemples, que cela est en général irréalisable. Ils illustrent également par un exemple que même si le mécanisme optimal repose sur une notion d'équilibre plus rigoureuse (les équilibres de la stratégie dominante), il se peut qu'il demeure impossible de le mettre en place, même lorsqu'il existe un équilibre unique du type le plus fort. Les auteurs font également état du fait que le problème de la possibilité de mise en place est commun à toutes les situations dans lesquelles un mécanisme de coordination vise une réponse d'équilibre particulière de la part des mandataires. Le problème existe aussi particulièrement, et peut‐être de façon plus aiguë, en présence d'un risque moral assorti d'autres asymétries de l'information (une «eélection opposée» par exemple). La preuve du théorème fait intervenir une nouvelle technique analytique, celle des conditions Ky Fan, pour vérifier la cohérence des systèmes d'inégalités qui définissent les équilibres. Les auteurs explorent les diverses façons de surmonter le problème de la possibilité de mise en place du mécanisme dans les modèles analytiques, de manière à dériver des propositions pouvant être testées dans des situations de choix comptable comme l'établissement de budgets, l

ISSN:0823-9150    

DOI:10.1111/j.1911-3846.1988.tb00683.x

出版商:Blackwell Publishing Ltd    

年代:1988

数据来源: WILEY

ISSN:0823-9150    

DOI:10.1111/j.1911-3846.1988.tb00684.x

出版商:Blackwell Publishing Ltd    

年代:1988

数据来源: WILEY

摘要:

Abstract.This paper extends the prior empirical research that explains the perceived use or importance of budget control or both, with organizational context and structure in manufacturing organizations. In this paper, the perceived importance of expenditure budget control in research and development (R&D) work groups is explained empirically by organizational context (R&D work group size, source of R&D funding, and size of R&D budget) and the management control system (steps in the control process, social control). Data obtained from 76 R&D work groups in ten organizations support the five hypotheses. Generally, there is an interaction between the steps in the control process and each of the other independent variables on the perceived importance of expenditure budget control for management control of the R&D work group.Résumé.Le présent article s'inscrit dans le prolongement des travaux de recherche empiriques précédents visant à expliquer l'utilisation perçue du contrôle budgétaire ou son importance ‐ sinon les deux ‐ dans le contexte et la structure d'organisation des entreprises manufacturières. Dans cet article, l'importance du contrôle du budget des investissements perçue par les groupes de travail en recherche et développement (R&D) s'explique concrètement par le context organisationnel (la taille du groupe de travail en R&D, la source de financement des activités de R&D et l'importance des crédits affectés à ces activités) et par le système de contrôle de gestion (étapes du processus de contrôle, contrôle social). Les données obtenues auprès de 76 groupes de travail en R&D dans dix organisations viennent confirmer les cinq hypothèses des auteurs. L'on relève, de façon générale, une interaction entre, d'une part, les étapes du processus de contrôle et chacune des autres variables indépendantes et, d'autre part, l'importance perçue du contrôle du budget des investissements aux fins du contrôl

ISSN:0823-9150    

DOI:10.1111/j.1911-3846.1988.tb00685.x

出版商:Blackwell Publishing Ltd    

年代:1988

数据来源: WILEY

ISSN:0823-9150    

DOI:10.1111/j.1911-3846.1988.tb00686.x

出版商:Blackwell Publishing Ltd    

年代:1988

数据来源: WILEY

ISSN:0823-9150    

DOI:10.1111/j.1911-3846.1988.tb00687.x

出版商:Blackwell Publishing Ltd    

年代:1988

数据来源: WILEY

摘要:

Abstract.Available evidence suggests that state and local government pension plans may be substantially underfunded. The capitalization of these unfunded obligations in borrowing costs is an important public policy issue, since noncapitalization may lead to the misallocation of credit and stimulate the provision of an inefficiently high level of current services. Prior research has relied largely on pension ratios as surrogates for unfunded liabilities and also appears to have made no attempt to distinguish between projected benefits and accumulated benefits. The Governmental Accounting Standards Board requires the disclosure of projected benefits and asserts that accumulated benefits severely understate the obligations of a governmental unit. The empirical evidence reported in this study suggests that, for state governments, unfunded projected liabilities provide no incremental information to the bond market over and above that already provided by unfunded accumulated liabilities.Résumé.Les données existantes laissent supposer que la capitalisation des régimes publics de pensions à l'échelle de l'État et à l'échelle locale pourrait être largement insuffisante. Le financement des obligations non capitalisées à même les coûts d'emprunt est une question de politique importante, puisque la non‐capitalisation risque d'entraîner une mauvaise répartition des crédits et la fourniture d'un niveau de services actuel trop élevé. Dans les travaux de recherche précédents, l'on s'est appuyé en grande partie sur les ratios de retraite comme substituts dans le cas des dettes non capitalisées et l'on semble également n'avoir d'aucune façon tenté d'établir une distinction entre les prestations projetées et les prestations constituées. LeGovernmental Accounting Standards Boardexige la présentation des prestations prévues et affirme que le chiffre des prestations constituées sous‐évalue de beaucoup les obligations gouvernementales. Les résultats concrets de la présente étude donnent à penser que pour les États, la communication des dettes prévues non capitalisées ne fournit au marché obligataire aucune information supplémentaire à la communi

ISSN:0823-9150    

DOI:10.1111/j.1911-3846.1988.tb00688.x

出版商:Blackwell Publishing Ltd    

年代:1988

数据来源: WILEY