摘要:

Abstract.An important issue in audit judgment research concerns auditors' use of unaudited book values when making judgments in the presampling phase of the audit. This paper presents a rudimentary model of the auditor's belief revision process with respect to unaudited book values from an audit value estimation perspective. An experiment testing some implications of the model is also presented. The model proposes that the auditor should judge the validity of unaudited book values in the circumstances and use them accordingly when making presampling audit value estimates. The experimental results indicated that the subjects (auditors) used available unaudited book values and that the extent of usage varied over accounts. However, the results also indicated some inaccurate presampling validity judgments which led to overweighting of unaudited book values.Résumé.Une question importante qui préoccupe les chercheurs dans le domaine de la formulation de jugements en vérification a trait à l'utilisation par les vérificateurs de valeurs comptables non vérifiées dans la formulation de jugements au cours de la phase de la vérification précédant l'échantillonnage. Les auteurs présentent un modèle rudimentaire du processus de révision des convictions du vérificateur en ce qui a trait aux valeurs comptables non vérifiées dans une perspective d'estimation de la valeur de vérification. Ils font également état d'une expérience destinée à vérifier certaines des conséquences du modèle. Selon le modèle, le vérificateur devrait juger de la validité des valeurs comptables non vérifiées dans les circonstances et les utiliser en conséquence dans la formation d'estimations de la valeur de vérification avant échantillonnage. Les résultats de l'expérience révèlent que les sujets (vérificateurs) utilisent les valeurs comptables non vérifiées disponibles et que l'étendue de cette utilisation varie avec les comptes. Toutefois, les résultats révèlent aussi l'inexactitude de certains jugements relatifs à la validité antérieure à l'échantillonnage, à la suite desquels une importance trop grande

ISSN:0823-9150    

DOI:10.1111/j.1911-3846.1988.tb00692.x

出版商:Blackwell Publishing Ltd    

年代:1988

数据来源: WILEY

摘要:

Abstract.The pricing of audit services is a complex function of many variables. Prior research in this area has proposed various approaches and models to identify some of these factors. This paper includes a description of one such model. Studies based on this model, or modifications of it, have been performed in the U.S., Australia, New Zealand, and the U.K. This paper reports the findings of a similar study conducted in Canada. The analysis indicates that an approximately linear relationship exists between audit fee and a company's total assets or sales. In addition, the number of subsidiaries and the level of inventory are statistically significant determinants of audit fee in the Canadian setting. The extent of foreign assets was also a significant determinant of audit fee for large companies, while the amount of receivables was found to be a significant determinant of audit fee for small companies. The findings are compared with those reported previously for different countries and the result of a test for price competition in the Canadian audit market is also discussed.Résumé.L'établissement du prix des services de vérification est une fonction complexe faisant intervenir de nombreuses variables. Les travaux de recherche précédents dans ce domaine ont débouché sur diverses méthodes et divers modèles destinés à cerner certains de ces facteurs. Les auteurs s'en tiennent à l'un de ces modèles qu'ils prennent soin de décrire. Des études fondées sur ce modèle, ou sur une version adaptée du modèle, ont été effectuées aux États‐Unis, en Australie, en Nouvelle‐Zélande et au Royaume‐Uni. Les auteurs font état des résultats d'une étude semblable menée au Canada. L'analyse révèle qu'une relation à peu près linéaire existe entre les honoraires de vérification et l'actif total ou le chiffre d'affaires d'une société. De plus, le nombre de filiales et le niveau des stocks sont des déterminants statistiquement significatifs des honoraires de vérification dans le contexte canadien. L'importance de l'actif à l'étranger est également un déterminant significatif des honoraires de vérification pour les grandes entreprises, tandis que le montant des comptes clients est un déterminant significatif des hororaires de vérification pour les petites entreprises. Les auteurs comparent ces résultats aux résultats précédemment obtenus pour différents pays et traitent du résultat d'un contrôle relatif à la concurre

ISSN:0823-9150    

DOI:10.1111/j.1911-3846.1988.tb00693.x

出版商:Blackwell Publishing Ltd    

年代:1988

数据来源: WILEY

摘要:

Abstract.The direct magnitude and bisection subjective probability elicitation methods are compared based on the environmental (relative frequency) accuracy of the resulting probabilities and the acceptability of the elicitation methods. Each subject utilized, and provided acceptability indications for, both methods.Interactive elicitation software, including histogram‐like graphical displays of the probabilities for both elicitation methods, were provided to aid the subjects and provide for a more refined comparison of the methods. Second‐year graduate business students, knowledgeable about both the task context and subjective probabilities, completed the experiment.Direct elicitation of probabilities provided significantly more accurate subjective probabilities than did the bisection method and the former method also was significantly more acceptable to the subje

ISSN:0823-9150    

DOI:10.1111/j.1911-3846.1988.tb00694.x

出版商:Blackwell Publishing Ltd    

年代:1988

数据来源: WILEY

摘要:

Résumé.Les méthodes d'inférence de probabilités subjectives que sont l'amplitude directe et la bissection ont été comparées par l'auteur en ce qui a trait à l'exactitude, telle que déterminée par l'environnement (fréquence relative), des probabilités résultant de l'application de ces méthodes et à l'acceptabilité des méthodes d'inférence. Chaque participant à l'expérience a utilisé les deux méthodes et attribué à chacune d'elles une cote d'acceptabilité.L'auteur a mis à la disposition des sujets un logiciel d'inférence interactive, comprenant l'affichage graphique sous forme d'histogramme des probabilités selon les deux méthodes d'inférence, afin de les aider et d'assurer une comparaison plus raffinée des méthodes. Des étudiants de deuxième cycle diplômés en gestion, bien renseignés tant sur le contexte de la tâche que sur les probabilités subjectives, se sont prêtés à l'expérience.L'inférence directe a donné des probabilités subjectives beaucoup plus exactes que la bissection et s'est révélée b

ISSN:0823-9150    

DOI:10.1111/j.1911-3846.1988.tb00695.x

出版商:Blackwell Publishing Ltd    

年代:1988

数据来源: WILEY

摘要:

Abstract.This paper considers an intrafirm resource allocation model with a single principal andnagents. Each agent represents a division manager who uses a centrally provided input together with other inputs, including effort, to produce and sell final products. The principal represents an owner who is responsible for providing an input to the divisions. It is assumed that each agent (division manager) knows the local profit function for the division and has disutility for effort. The principal seeks to maximize firm‐wide profits net of the costs of the centrally provided input and compensation to the agents. In this setting, which incorporates divergence of preferences and asymmetric information, it is shown that the principal and thenagents can strictly improve their welfare by moving from a set of compensation functions that do not include any allocation of costs to compensation functions that are based on cost allocation.Résumé.Les auteurs se penchent sur un modèle de répartition des ressources intraentreprise en présence d'un seul mandant et denmandataires. Chaque mandataire représente un directeur de division qui utilise un intrant, fourni par l'échelon central, en conjonction avec d'autres intrants, y inclus l'effort, pour fabriquer et vendre des produits finis. Le mandant représente un propriétaire à qui incombe la responsabilité de fournir un intrant aux divisions. L'on suppose que chaque mandataire (directeur de division) connaît la fonction de profit de sa division et a l'effort en aversion. Le mandant cherche à maximiser les profits globaux de l'entreprise, compte tenu des coûts de l'intrant fourni par l'échelon central et de la rémunération des mandataires. Dans cette situation, qui fait intervenir des préférences divergentes et de l'information asymétrique, l'on démontre que le mandant et lesnmandataires peuvent strictement améliorer leur situation en passant d'un ensemble de fonctions de rémunération qui ne prévoient aucune ventilation des coûts à des fonctions de rémunération basé

ISSN:0823-9150    

DOI:10.1111/j.1911-3846.1988.tb00696.x

出版商:Blackwell Publishing Ltd    

年代:1988

数据来源: WILEY

摘要:

Abstract.This paper employs a generalized principal‐agent model to analyze accounting situations in which the outcome is not jointly observable and the principal's and agent's preferences are multiattribute in nature. This requires the consideration of accounting signals for risk‐sharing (or insurance) information in addition to performance evaluation (or incentive) information. It is shown that precisely two factors determine whether a signal will be valuable in the agency relationship: Observability of the agent's effort and the principal's multivariate risk neutrality. Sufficient conditions for various accounting signals to have value are also developed. Furthermore, when multiple accounting signals are available, it is shown that under certain conditions, the insurance components of the multiple signals can be aggregated into a single aggregate insurance measure and the incentive components of the signals can be aggregated (via a different aggregation procedure) into another aggregate incentive measure.Résumé.Les auteurs utilisent un modèle généralisé mandant‐mandataire pour analyser les situations comptables dans lesquelles le résultat n'est pas observable conjointement et les préférences du mandant et du mandataire comportent, par nature, de multiples attributs. Cela exige la prise en considération d'indicateurs comptables relatifs à l'information sur le partage des risques (ou de l'assurance) en plus de l'information relative à l'évaluation du rendement (ou aux stimulants). Les auteurs démontrent que deux facteurs permettent de déterminer avec précision si un indicateur sera valable dans la relation de mandataire: le caractère observable de l'effort du mandataire et la neutralité multivariée du mandant à l'égard du risque. Des conditions suffisantes pour que les divers indicateurs comptables soient valables sont également établies. En outre, lorsque des indicateurs comptables multiples sont disponibles, les auteurs démontrent que dans certaines conditions, les éléments des indicateurs multiples liés à l'assurance peuvent faire l'objet d'une regroupement en une seule mesure globale d'assurance, et que les éléments des indicateurs liés aux stimulants peuvent faire l'objet d'une regroupement (au moyen d'une méthode différente) en u

ISSN:0823-9150    

DOI:10.1111/j.1911-3846.1988.tb00697.x

出版商:Blackwell Publishing Ltd    

年代:1988

数据来源: WILEY

ISSN:0823-9150    

DOI:10.1111/j.1911-3846.1988.tb00698.x

出版商:Blackwell Publishing Ltd    

年代:1988

数据来源: WILEY

摘要:

Abstract.This paper analyzes the decision‐facilitating role of external accounting reports in large capital markets in which managers are costlessly motivated to act in the best interests of investors. Given homogeneous beliefs, time‐additive preferences, and a sufficient variety of tradeable claims, external accounting reports are shown to provide a basis for Pareto improvements (relative to merely reporting dividends) only if those reports provide a means of making better production decisions. In a large economy, with both economy‐wide and firm‐specific risks, such improvements are shown to occur if the reports reveal events that affect the future productivity of the economy or individual firms or events that will result in economy‐wide windfall gains or losses. However, reports that reveal future firm‐specific windfall gains or losses have no value, even though they would affect market prices. Furthermore, while resources will be allocated more efficiently if managers have information about the productivity of their firms, the economy can achieve those efficiency gains without reporting firm‐specific productivity information to investors, provided that investors hold well‐diversified investment portfolios and are aware of each manager's information structure and decision criterion (which is to maximize the “full information” value of their firms).Résumé.Les auteurs analysent le rôle des rapports comptables externes, lorsqu'il s'agit de faciliter la décision, dans les marchés de capitaux importants dans lesquels les gestionnaires sont motivés à agir dans les meilleurs intérêts des investisseurs, sans que cela n'occasionne de coûts. Etant donné l'homogénéité des convictions, le renforcement des préférences dans le temps et une variété suffisante de créances négociables, il appert que les rapports comptables externes peuvent servir de base aux améliorations au sens de Pareto (relatives à la simple divulgation des dividendes) seulement si ces rapports permettent de prendre de meilleures décisions de production. Dans une grande économie, qui présente des risques tant à l'échelle de l'économie dans son ensemble qu'à l'échelle des entreprises particulières, ces améliorations semblent se produire si les rapports révèlent des événements qui touchent la productivité future de l'économie ou des entreprises particulières ou des événements qui donneront lieu à des gains ou à des pertes à l'échelle de l'économie. Toutefois, les rapports qui révèlent des gains ou des pertes éventuels particuliers à une entreprise n'ont pas de valeur, même s'ils sont susceptibles d'influer sur les prix du marché. En outre, bien que les ressources puissent être réparties de façon plus efficiente si les gestionnaires possèdent de l'information au sujet de la productivité de leur entreprise, l'économie peut réaliser ces gains d'efficience sans faire état aux investisseurs de l'information relative à la productivité particulière à l'entreprise, à condition que les investisseurs détiennent des portefeuilles de placements bien diversifiés et qu'ils soient au fait de la structure d'information et du critère de décision de chaque gestionnaire (qu

ISSN:0823-9150    

DOI:10.1111/j.1911-3846.1988.tb00699.x

出版商:Blackwell Publishing Ltd    

年代:1988

数据来源: WILEY

ISSN:0823-9150    

DOI:10.1111/j.1911-3846.1988.tb00700.x

出版商:Blackwell Publishing Ltd    

年代:1988

数据来源: WILEY

摘要:

Abstract.This paper is concerned with the decisions (output decisions and associated sell‐or‐process‐further decisions) that arise with joint products when the technology allows some variability in the product proportions. Previous discussions in the literature have failed to convey the full complexity of this variable proportions case. The deficiency is made good by offering a more detailed general formulation of the problem and by analyzing the properties of the solution, including the implicit joint cost assignments. The formulation includes three joint products, each with an associated intermediate product, three ranges of variability in the product proportions, and demand functions for the final products. An activity model is the main vehicle for the analysis; an alternative model specified in terms of deviational variables is also presented. This is followed by five numerical examples covering boundary and extreme point solutions. The paper ends with a consideration of the modeling complications introduced by constraints on the joint process and by inventories.Résumé.Les auteurs s'intéressent aux décisions (les décisions relatives à la production et les décisions connexes relatives au choix de vendre ou de poursuivre le traitement) que suppose la fabrication de produits liés lorsque la technologie permet une certaine variabilité des proportions de produits. L'on constate à la lecture des publications sur le sujet que l'on n'est pas parvenu à cerner dans toute sa complexité la question des proportions variables. Cette lacune est comblée par la formulation générale plus détaillée du problème et par l'analyse des propriétés de la solution, y compris la répartition des coûts communs implicites. La formulation comporte trois produits liés, chacun ayant un produit intermédiaire connexe, trois intervalles de variabilité dans les proportions de produits, et des fonctions de demande relatives aux produits finis. Un modèle d'activité est le véhicule principal de l'analyse; un modèle de rechange exprimé en termes de variables déviationnelles est également présenté. Suivent cinq exemples numériques couvrant les solutions frontières et les points extrêmes. Les auteurs abordent pour terminer les complications relatives à la modélisation amenées par les contraintes re

ISSN:0823-9150    

DOI:10.1111/j.1911-3846.1988.tb00701.x

出版商:Blackwell Publishing Ltd    

年代:1988

数据来源: WILEY