摘要:

Abstract.This paper analyzes a formal principal‐agents model of resource allocation and coordination in which demand for transfer pricing arises endogenously within a decentralized environment characterized by asymmetric information and divergence of preferences. It is shown that a modified Groves scheme achieves full information efficiency in a setting of the type considered by Harris, Kriebel, and Raviv (1982) and Cohen and Loeb (1984) only if the information asymmetry is postcontract and collusion is precluded. Conditions for the optimality of a coordination mechanism that is immune to collusion are also examined. It is shown that demand for a collusion‐free marginal cost‐type transfer pricing scheme arises if the agents are risk neutral, the cost function is separable but not necessarily linear, and the information asymmetry is postcontract.Résumé.Les auteurs analysent un modèle structuré d'affectation des ressources et de coordination mandant‐mandataire, dans lequel la demande de prix de cession interne est issue, de façon endogène, d'un contexte décentralisé caractérisé par une information asymétrique et une divergence des préférences. Les auteurs démontrent qu'un schéma Groves modifié permet d'atteindre l'efficacité maximum de l'information dans un contexte semblable à celui qu'utilisent Harris, Kriebel et Raviv (1982) et Cohen et Loeb (1984), uniquement si l'asymétrie de l'information est postérieure au contrat et si la collusion est rendue impossible. Ils examinent également les conditions d'optimalité d'un mécanisme de coordination qui est à l'abri de la collusion. Les auteurs démontrent qu'il y a demande de prix de cession interne, à l'abri de la collusion, du type coût marginal si les mandataires sont neutres à l'egard du risque, si la fonction de coûts peut être isolée sans être nécessairement linéaire, et si l'asymétrie d

ISSN:0823-9150    

DOI:10.1111/j.1911-3846.1992.tb00848.x

出版商:Blackwell Publishing Ltd    

年代:1992

数据来源: WILEY

摘要:

Abstract.This article examines the value of communication in a setting in which the owner and the manager of a firm differentially share the costs and benefits of information acquisition. Absent communication, the optimal contract induces allocative distortions to enhance the information content (about whether the manager expended effort in searching for additional information pertinent to the allocation decision) of the observed output. Communication has value because it reduces the value of the information externality in the observed output and, thus, reduces allocative distortions. Hence, the results lend support to the use of accounting reports (e.g., budgets) and ex post monitoring of decisions (e.g., an internal audit) in managerial performance evaluation. However, unless the manager's search is observable, it is optimal to use the information in the observed outcomes in compensating the manager. This finding highlights that the optimality of observed resource allocation practices cannot be evaluated independently of the larger problem of motivating the manager to acquire pertinent information because the information acquisition and resource allocation problems cannot be decomposed.Résumé.L'auteur examine la valeur de la communication dans un environnement dans lequel le propriétaire et le gestionnaire d'une entreprise partagent de façon différente les coûts et les avantages de l'acquisition d'information. Si la communication est inexistante, le contrat optimal induira des distorsions dans l'affectation des ressources visant à augmenter le contenu en information (relativement à l'ampleur des efforts déployés par le gestionnaire pour obtenir de l'information supplémentaire pertinente à la décision d'affectation) des résultats observés. La valeur de la communication réside dans le fait qu'elle réduit celle de l'extériorité de l'information dans les résultats observés et, par conséquent, diminue les distorsions dans l'affectation des ressources. Les résultats viennent donc appuyer l'utilisation des rapports comptables (les budgets, par exemple) et du contrôle a posteriori des décisions (la vérification interne, par exemple) dans l'evaluation du rendement du gestionnaire. Toutefois, à moins que la recherche d'information par le gestionnaire ne soil observable, il est optimal d'utiliser l'information contenue dans les résultats observés pour décider de la rémunération du gestionnaire. Cette conclusion met en relief le fait que le caractère optimal des méthodes observées d'affectation des ressources ne peut être évalué isolément du problème plus large de la motivation du gestionnaire à faire l'acquisition de l'information pertinente, les problèmes d'acquisition d'information et d'affect

ISSN:0823-9150    

DOI:10.1111/j.1911-3846.1992.tb00849.x

出版商:Blackwell Publishing Ltd    

年代:1992

数据来源: WILEY

摘要:

Abstract.Behavior inconsistent with expected utility maximization is widely observed and explanations for it abound. The purpose of this research is to identify conditions under which choice behavior is most likely to be consistent with EUM predictions, in order to ensure the successful implementation of economic prescriptions derived under the assumption of EUM rationality. Specifically, a laboratory experiment is used to test the hypothesis that the distinctness between alternatives in a menu of contracts is crucial in determining the likelihood that agent choices are consistent with EUM predictions, and consequently, in the case of incentive compatible contracts, leads to accurate revelation of private information. The results support this hypothesis.Résumé.L'on observe fréquemment des comportements incompatibles avec la maximisation espérée de l'utilité, et les explications à ce sujet foisonnent. L'étude qui suit a pour but de déterminer dans quelles conditions le comportement de choix est le plus susceptible d'être conforme aux prédictions relatives à la maximisation espérée de l'utilité (MEU), et de garantir ainsi le succès de l'implantation des prescriptions économiques dérivées de l'hypothèse de la rationalité de la MEU. De façon plus précise, l'auteure procède à une expérience de laboratoire pour vérifier l'hypothèse selon laquelle la clarté des différentes possibilités d'un menu de contrats est cruciale dans la détermination de la probabilité que les choix du mandataire soient conformes aux prédictions relatives à la MEU et qu'en conséquence, dans le cas de contrats qui se prêtent à l'application de mesures d'incitation, cette clarté ne masque pas la révélation de la véritable information privilégiée. Les rés

ISSN:0823-9150    

DOI:10.1111/j.1911-3846.1992.tb00850.x

出版商:Blackwell Publishing Ltd    

年代:1992

数据来源: WILEY

ISSN:0823-9150    

DOI:10.1111/j.1911-3846.1992.tb00851.x

出版商:Blackwell Publishing Ltd    

年代:1992

数据来源: WILEY

ISSN:0823-9150    

DOI:10.1111/j.1911-3846.1992.tb00852.x

出版商:Blackwell Publishing Ltd    

年代:1992

数据来源: WILEY

摘要:

Abstract.Many accounting research problems involve classification of observations into discrete categories. A number of statistical techniques are used in accounting research involving discrete categories. This study examines the performance of seven techniques that can be used when there are more than two discrete categories. The techniques are linear discriminant analysis, quadratic discriminant analysis, McKelvey and Zavoina n‐chotomous probit, Walker and Duncan ordinal logit, Nerlove and Press polytomous logit, ordered classification trees, and unordered classification trees. Technique performance is measured using classification accuracy. The study finds that the Walker and Duncan ordinal logit, Nerlove and Press polytomous logit, and linear discriminant analysis techniques have the highest performance. The study also finds that the theoretical assignment rule for McKelvey and Zavoina n‐chotomous probit produces lower classification accuracy than an assignment rule based on maximum probability.Résumé.De nombreux problèmes de recherche comptable exigent la classification des observations en catégories discrètes. Maintes techniques statistiques qui font intervenir des catégories discrètes sont utilisées en recherche comptable. L'auteur examine le rendement de sept techniques pouvant être utilisées en présence de plus de deux catégories discrètes. Ces techniques sont l'analyse discriminante linéaire, l'analyse discriminante quadratique, le probit n‐chotomique de McKelvey et Zavoina, le logit ordinal de Walker et Duncan, le logit polytomique de Nerlove et Press, les arbres de classification ordonnée et les arbres de classification non ordonnée. Le rendement de ces techniques est évalué en fonction de la précision de la classification. L'auteur conclut que le logit ordinal de Walker et Duncan, le logit polytomique de Nerlove et Press et l'analyse discriminante linéaire sont les techniques qui ont le rendement le plus élevé. Il en vient également à la conclusion que la règle d'affectation théorique pour le probit n‐chotomique de McKelvey et Zavoina offre une précision moindre sur le plan de la classification qu'une règle d'affectati

ISSN:0823-9150    

DOI:10.1111/j.1911-3846.1992.tb00853.x

出版商:Blackwell Publishing Ltd    

年代:1992

数据来源: WILEY

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Abstract.This paper constitutes a historical study of the roots of the decision by Arthur Andersen&Co. in 1946 to adopt a two‐part auditor's opinion for all of its engagements, and of its eventual decision in 1962 to return to the standard form of the auditor's report. The essence of the two‐part opinion was to decouple the auditor's opinion on fairness of presentation from the opinion on conformity with generally accepted accounting principles. The paper also treats the factors that prompted the Canadian Institute of Chartered Accountants to adopt a two‐part opinion, and the reasons why it opted to return to the single‐opinion format in 1976.Résumé.L'auteur retrace l'historique de la décision prise en 1946 par Arthur Andersen&Cie de présenter l'opinion du verificateur en deux volets dans toutes ses missions, et de sa décision ultérieure, en 1962, de ramener le rapport du vérificateur à sa forme standard. Le choix de l'opinion en deux volets reposait sur l'intention de distinguer l'opinion du vérificateur quant à la fidélité avec laquelle est présentée l'information de l'opinion du vérificateur relative au respect des principes comptables généralement reconnus. L'auteur traite également des facteurs qui ont amené l'Institut Canadien des Comptables Agréés à adopter l'opinion en deux volets, et des raisons pour lesquelles il a choisi de rét

ISSN:0823-9150    

DOI:10.1111/j.1911-3846.1992.tb00854.x

出版商:Blackwell Publishing Ltd    

年代:1992

数据来源: WILEY

摘要:

Abstract.This paper analyses the theoretical explanations for the not‐for‐profit (nfp) organization phenomenon, distinguishes between those organizations and profit entities, clusters NFPs on two dimensions, and suggests an accounting framework that is consistent with both the economic nature of NFPs and the nature of the giving decision.Résumé.L'auteur analyse les explications théoriques du phénomène de constitution d'organismes sans but lucratif (OSBL), établit la distinction entire ces organismes et les entreprises à but lucratif, regroupe les OSBL sous deux aspects différents, et suggère une grille comptable adaptée à la nature économique des OSBL ainsi qu'à la teneur du choix

ISSN:0823-9150    

DOI:10.1111/j.1911-3846.1992.tb00855.x

出版商:Blackwell Publishing Ltd    

年代:1992

数据来源: WILEY

ISSN:0823-9150    

DOI:10.1111/j.1911-3846.1992.tb00856.x

出版商:Blackwell Publishing Ltd    

年代:1992

数据来源: WILEY

ISSN:0823-9150    

DOI:10.1111/j.1911-3846.1992.tb00857.x

出版商:Blackwell Publishing Ltd    

年代:1992

数据来源: WILEY