摘要:

Abstract.This study presents a logistic regression model which is used to identify U.S. companies that are likely to have their financial statements qualified for going concern reasons. The model is developed using financial statement data for a sample of failing companies. Validation tests performed on independent samples of bankrupt and nonbankrupt companies indicate that the model has reasonable explanatory power. The findings from this study indicate that the auditor's qualification for companies in financial distress is correlated with variables derived from financial statement data. The variables that are consistently identified as being closely associated with the auditor's decision whether to qualify his opinion are recurring operating losses and change in a company's liquidity position.Résumé.Cette étude présente un modèle de régression logistique utilisé afin d'identifier les sociétés américaines dont les états financiers sont susceptibles d'être accompagnés d'une opinion avec restriction quant à la permanence de l'entreprise. Le modèle est construit à l'aide de données tirées d'états financiers provenant d'un échantillon d'entreprises en difficultés. Des tests de validation effectués sur des échantillons indépendants de société faillies et non‐faillies, indiquent que le modèle démontre une capacité explicative acceptable. Les résultats de cette étude montrent une corrélation entre, d'une part, l'opinion avec restriction dans le cas de sociétés en difficultés financières et entre, d'autre part, des variables tirées des données d'états financiers. Les variables qui sont régulièrement identifiées comme étant reliées de près à la décision du vérificateur d'émettre un rapport avec restriction, sont les pertes d'exploitation répétitives et la va

ISSN:0823-9150    

DOI:10.1111/j.1911-3846.1987.tb00640.x

出版商:Blackwell Publishing Ltd    

年代:1987

数据来源: WILEY

摘要:

Abstract.The study and evaluation of internal control requires an auditor to analyze all key controls and control relationships included in each major transaction cycle. Gaining the requisite level of understanding can become a formidable task where complex systems with intricate control relationships, computer‐based accounting systems, or systems with suspected collusion, are involved. This study describes an audit simulation model which is designed to assist auditors in evaluating and documenting the reliability of complex internal control systems. The proposed simulation extends previous ones in two primary respects. First, dependencies between error and control processes can be modeled, which allows an auditor to investigate the effects of collusion on system reliability and final balance error amounts. Second, the simulation is an interactive computer model which can be tailored to different client applications without the need for programming knowledge. An application of the simulation approach in a typical payroll cycle is described.Résumé.L'étude et l'évaluation du contrôle interne nécessitent de la part du vérificateur d'analyser l'ensemble des contrôles‐clé et les liens entre les contrôles compris dans chaque cycle d'opération important. L'obtention du niveau de compréhension requis peut s'avérer une tâche énorme lorsque le praticien étudie des systèmes à interrelations complexes, des systèmes comptables informatisés ou des systèmes où la collusion est soupçonnée. Cette étude décrit un modèle de simulation en vérification destiné à aider les vérificateurs dans l'évaluation et la documentation de la fiabilité de systèmes de contrôle interne complexes. La simulation proposée constitue un prolongement de simulations précédentes sous deux aspects primordiaux. En premier lieu, les dépendances entre les processus d'erreur et de contrôle peuvent être modelées, ce qui permet au vérificateur d'examiner les effets de la collusion sur la fiabilité des systèmes et les montants des erreurs dans les soldes finals. En deuxième lieu, la simulation est un modèle informatisé interactif qui peut être adapté aux diverses applications d'une entreprise sans avoir à posséder des connaissances en programmation. Un exemple d'application de cette approche de simula

ISSN:0823-9150    

DOI:10.1111/j.1911-3846.1987.tb00641.x

出版商:Blackwell Publishing Ltd    

年代:1987

数据来源: WILEY

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Abstract.The long search for accounting principles has tended historically to bepractice‐andstandards‐oriented.It is the author's contention that accountants might do better to think of themselves first and foremost as being involved in anintellectual discipline.Concern should be withsubject matter, the nature oftheoryemployed to handle problems dealing with thatsubject matter, and themethodologyto be employed in verifying that theory. What has been put forward as a revolution in accounting thought in recent years may in this context come out as something more evolutionary in nature. We have: (1) useful extensions in subject matter — Information Economics and Agency Theory in particular; and (2) a sometimes healthy emphasis on and sometimes unhealthy obsession with empiricism in both macro (security market) and micro (choice decision) research. In fact, concern withbothpositive and normative questions, and employment ofbothlogic and empiricism in our thinking, are essential in the study and practice of our discipline. The best of new thinking would seem to becomplementary with, rather than asubstitute forthe best of what has gone on before.Résumé.La longue quête de «principes comptables» a été orientée historiquement vers lapratiqueet lesnormes.De l'avis de l'auteur, les comptables feraient mieux de se considérer comme œuvrant tout d'abord au sein d'unediscipline intellectuelle.L'intérêt devrait porter sur lesujet, la nature de lathéorieutilisée afin de prendre en charge les problèmes reliés auditsujet, et laméthodologieà être utilisée dans la vérification de cette théorie. Ce qui a été avancé dans les dernières années comme une révolution de la pensée comptable pourrait donner lieu dans ce contexte à quelque chose d'une nature plus évolutionniste. Nous possédons (1) des prolongements utiles dans le sujet — particulièrement l'économique de l'information et la théorie mandant‐mandataire; et (2) parfois une saine importance et à l'occasion une obsession malsaine de l'empirisme, accordées à la fois aux recherches de type macro (marchés financiers) et micro (décisions et choix des individus). De fait, le souci pourà la foisdes questions positives et normatives, et l'utilisation dans notre réflexionà la foisde logique et d'empirisme, sont essentiels à l'étude et à la pratique de notre discipline. Les meilleurs aspects de la nouvelle pensée devraient être uncomplémentplutôt q

ISSN:0823-9150    

DOI:10.1111/j.1911-3846.1987.tb00642.x

出版商:Blackwell Publishing Ltd    

年代:1987

数据来源: WILEY

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Abstract.This note demonstrates purely statistical conditions under which a monitor will be valuable in the presence of predecision asymmetric information and self‐reporting. This result is an extension of the information value results found for principal‐agent problems with symmetric information.Résumé.Cette note démontre les conditions statistiques pures sous lesquelles un moniteur sera valable en présence d'une information asymétrique préalable. Ce résultat est un prolongement des résultats de la valeur de l'information obtenus pour des problèmes de mandant‐mandataire avec une informat

ISSN:0823-9150    

DOI:10.1111/j.1911-3846.1987.tb00643.x

出版商:Blackwell Publishing Ltd    

年代:1987

数据来源: WILEY

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Abstract.This paper examines the effects of depreciation, taxes and inflation on the optimal timing of asset replacement in accordance with the Canadian tax laws. The main findings are that an increase in the capital cost allowance rate will delay (accelerate) replacement of fixed assets at low (high) levels of capital cost allowance rates, and that an increase in the annual inflation rate will delay (accelerate) replacement of fixed assets at low (high) levels of inflation. The applications of the replacement model are illustrated with numerical examples.

ISSN:0823-9150    

DOI:10.1111/j.1911-3846.1987.tb00644.x

出版商:Blackwell Publishing Ltd    

年代:1987

数据来源: WILEY

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Résumé.Cet article examine les conséquences de l'amortissement, de l'impôt et de l'inflation sur le choix du moment optimal du remplacement d'actifs, conformément au régime fiscal canadien. Les résultats importants dégagés sont à l'effet qu'un accroissement du taux d'allocation du coût en capital retardera (devancera) le remplacement d'immobilisations pour des niveaux faibles (élevés) de taux d'allocation du coût en capital, et qu'un accroissement du taux annuel d'inflation retardera (devancera) le remplacement d'immobilisations pour des niveaux faibles (élevés) d'inflation. Les applications du modèle de remplacement sont présentées au moyen d'e

ISSN:0823-9150    

DOI:10.1111/j.1911-3846.1987.tb00645.x

出版商:Blackwell Publishing Ltd    

年代:1987

数据来源: WILEY

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Abstract.While factors such as inflation, technological change and growth often have been discussed in connection with the adequacy of provisions for depreciation under a historical cost model, there is another dimension to the capital maintenance problem and it concerns the multiplier effect of depreciation. When an amount equal to depreciation is reinvested, a firm's productive capacity tends to increase. Reinvestment of depreciation also increases a firm's financial capital if book depreciation is more accelerated than economic depreciation. Based on a model developed by Ijiri (1967), this paper derives an index of this growth due to depreciation. The index estimates a bias in conventional depreciation methods that has been overlooked in the literature on the subject. This bias has implications for inflation accounting because if conventional depreciation methods have a built‐in growth bias, adjustments for inflation may be a type of double counting. A second implication mentioned concerns the bias in accounting rates of return.Résumé.Bien que des facteurs tels l'inflation, les changements technologiques et la croissance ont souvent été examinés à propos de la pertinence des provisions pour dépréciation dans le cadre du modèle au coût historique, un autre aspect du problème de préservation du capital subsiste et il concerne l'effet multiplicateur de l'amortissement. Lorsqu'un montant égal à l'amortissement est réinvesti, la capacité d'exploitation de la firme a tendance à s'accroître. Le réinvestissement de l'amortissement fait aussi augmenter le capital de la firme si l'amortissement comptable est plus accéléré que la dépréciation économique. En se basant sur un modèle élaboré par Ijiri (1967), cet article dérive un indice de cette croissance attribuable à l'amortissement. L'indice estime un biais des méthodes traditionnelles, qui a été négligé dans les recherches consacrées au sujet. Ce biais a des implications en comptabilité des effets de l'inflation, car si les méthodes d'amortissement traditionnelles comportent implicitement ce biais de croissance, les redressements relatifs à l'inflation peuvent être assimilés à un double comptage. Une deuxième conséquence est signalée, soit le

ISSN:0823-9150    

DOI:10.1111/j.1911-3846.1987.tb00646.x

出版商:Blackwell Publishing Ltd    

年代:1987

数据来源: WILEY

摘要:

Abstract.It has long been recognized that financial reporting influences the decisions of external parties interesting in gauging organizational performance. More recently, it has been argued that it may also influence managerial decisions made within the reporting entity. This article examines the relationship between external financial reporting and three levels of decisions made within organizations: operating control, management control, and strategic planning decisions. A review of the accounting literature dealing with stewardship, accountability and information inductance, and selected studies in organizational theory and sociology leads us to hypothesize that financial reporting exerts its strongest influence on strategic planning across four phases of the decision process.Evidence gathered from a case study mode of analysis that entailed distributing a description of a fictitious electronics company operating in a dynamic and complex industry to corporate managers and independent auditors, supports this primary hypothesis. Various implications for managerial decision making, the promulgation of external financial reporting policies, and further research are examined.Résumé.Il est admis depuis longtemps que la publication de l'information financière influence les décisions des tiers intéressés à mesurer la performance d'une organisation. Plus récemment, certains ont affirmé qu'elle peut également influencer les décisions de gestion prises à l'intérieur même de l'entreprise. Cet article étudie la relation entre la publication de l'information financière et trois niveaux de décisions de la firme: des décisions de contrôle d'exploitation, de contrôle de gestion, et de planification stratégique. Un examen de la documentation comptable portant sur l'aspect fiduciaire, sur l'obligation redditionnelle et sur l'information incitative, ainsi que diverses études en théorie organisationnelle et en sociologie, nous amènent à poser l'hypothèse que la publication de l'information financière exerce sa plus forte influence sur la planification stratégique à travers quatre phases du processus décisionnel.Les informations probantes recueillies au moyen d'une étude de cas qui a nécessité la distribution, à des gestionnaires de sociétés ainsi qu'à des vérificateurs, d'une description d'une société d'électronique fictive œuvrant dans un secteur industriel dynamique et complexe, appuient l'hypothèse fondamentale. Sont examinées également diverses conséquences sur les décisions de gestion, la promulgation de politiques relatives à la publication de l'information fin

ISSN:0823-9150    

DOI:10.1111/j.1911-3846.1987.tb00647.x

出版商:Blackwell Publishing Ltd    

年代:1987

数据来源: WILEY

摘要:

Abstract.This study examines the possible economic impact of a firm's decision to switch its inventory costing to LIFO. The contradictory conclusions of previous studies may stem from their use of empirical research methods (e.g., the market model) with overly strong assumptions. The current study applies an alternative approach; it utilizes a research method which relies on two versions of the second degree stochastic dominance criterion: the standard second degree stochastic dominance and stochastic dominance with lending and borrowing. These criteria examine changes in stockholders' welfare by considering simultaneously risk and possible outcomes in a more general manner. They do not require the assumptions of the market model, nor do they necessitate the estimation of specific risk measures such as stock beta. The stochastic dominance approach is applied to a sample of firms that switched from FIFO to LIFO, and to a control group of firms that did not. The results do not support the hypothesis that stockholders' welfare is affected by corporate LIFO adoption.Résumé.Cette étude examine les effets économiques possibles de la décision d'une firme, de changer sa méthode d'évaluation des stocks pour celle de l'épuisement à rebours (DEPS). Les conclusions contradictoires d'études antérieures peuvent découler de leur recours à des méthodes de recherche (e.g. le modèle de marché) empiriques comportant des hypothèses exagérées. La présente recherche applique une autre approche; elle utilise une méthode de recherche fondée sur deux versions du critère de dominance stochastique de deuxième degré: la dominance stochastique de deuxième degré fondamentale (de base) et la dominance stochastique avec possibilité de prêt et d'emprunt. Ces critères examinent les modifications à la richesse des actionnaires en envisageant simultanément le risque et les conséquences possibles d'une façon plus générale. Ils n'exigent pas les hypothèses du modèle de marché et ne nécessitent pas non plus l'estimation de mesures de risque systématique telles que le Beta du titre. L'approche de dominance stochastique est appliquée à un échantillon de sociétés ayant passé de l'épuisement successif (PEPS) à l'épuisement à rebours (DEPS), ainsi qu'à un groupe témoin de sociétés n'ayant pas changé de méthode. Les résultats ne confirment pas l'hypothèse que la richesse des actionnaires est affectée pa

ISSN:0823-9150    

DOI:10.1111/j.1911-3846.1987.tb00648.x

出版商:Blackwell Publishing Ltd    

年代:1987

数据来源: WILEY

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Abstract.Based on a model of sales and collection events of a firm, this paper analyzes the effect of different levels of disclosures about the two events on cash flow forecasting and income smoothing. A comparison of disclosure of credit sales from the sales accrual method and disclosure of cash collection from the cash collection (installment) method shows that when cash flows occur in a period subsequent to sales realization, the cash flow forecasts from earnings based on the sales accrual method are superior to forecasts from earnings based on cash collection. This is because the sales accrual method provides information on management's expectations about future cash flows. The analysis also shows that, for a similar reason, earnings based on the sales accrual method can be expected to be generally smoother than earnings based on the cash collection method. The model is also examined through a simulation study of a firm for a variety of parameter values.Résumé.Fondé sur un modèle des événements de vente et de recouvrement d'une société, cet article analyse l'effet de divers niveaux de divulgation de ces deux événements sur la prévision de trésorerie et le lissage des bénéfices. Une comparaison de la divulgation des ventes à crédit selon la méthode de comptabilité d'exercice et de la divulgation des recouvrements selon la méthode de la constatation des profits au prorata des encaissements, montre que lorsque les flux monétaires se produisent dans un exercice postérieur à la constatation des ventes, les prévisions de trésorerie fondées sur les résultats produits par la méthode de comptabilité d'exercice, sont supérieures aux prévisions fondées sur les résultats issus de la méthode de constatation du profit au prorata des encaissements. Ceci est attribuable au fait que la méthode de comptabilité d'exercice fournit de l'information sur les prévisions de la direction au sujet des flux monétaires futurs. L'analyse montre également, pour des raisons similaires, que les résultats produits par la méthode de comptabilité d'exercice seront probablement plus nivelés que les résultats générés par la méthode de constatation du profit au prorata des encaissements. Le modèle est en outre examiné par l'entremise d'une étude de simulation d'une société

ISSN:0823-9150    

DOI:10.1111/j.1911-3846.1987.tb00649.x

出版商:Blackwell Publishing Ltd    

年代:1987

数据来源: WILEY