摘要:

Abstract.Scott (1973) suggested a model for sample size allocation in auditing which uses as a criterion the minimization of costs of misestimation and sampling costs. We extend his model by incorporating the binomial‐normal model for errors of Menzefricke and Smieliauskas (1984).Résumé.Scott (1973) a proposé un modèle de répartition des tailles d'échantillon, en vérification, dont le critère est la minimisation des coûts attribuables aux estimations erronées et des coûts d'échantillonnage. Les auteurs élargissent ce modèle en y incorporant le modèle binomial‐normal pour les erreurs de Menzefricke et S

ISSN:0823-9150    

DOI:10.1111/j.1911-3846.1988.tb00669.x

出版商:Blackwell Publishing Ltd    

年代:1988

数据来源: WILEY

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Abstract.The objective of this study was to examine the external auditor's evaluation of the internal audit function. A hierarchy of the attributes that enter into this decision process was developed based on prior research and with the assistance of Big 8 audit managers. An experiment which used the Analytic Hierarchy Process was conducted with 22 audit supervisors and managers.Contrary to previous studies, the results indicated that the competence of the internal auditors was the most important factor, followed by the objectivity and work of the internal auditors. The AHP methodology allowed us to assess which specific attributes were most important to the external auditor's assessment of these factors. However, the variability of the weights of these attributes indicates low agreement among the practitioners as to which attributes are most important.Résumé.Les auteurs de la présente étude avaient pour objectif d'examiner l'évaluation de la fonction de vérification interne par le vérificateur externe. La hiérarchie des attributs qui entrent en ligne de compte dans ce processus de décision a été dressée à partir de travaux de recherche antérieurs et avec la collaboration de chefs de groupe en vérification des huit grands cabinets. Vingt‐deux chefs d'équipe et chefs de groupe ont participé à une expérience faisant appel au processus de hiérarchie analytique.Contrairement aux résultats des études précédentes, les résultats de cette étude ont révélé que la compétence des vérificateurs internes était le facteur primordial, suivi de l'objectivité et du travail des vérificateurs internes. La méthodologie du processus de hiérarchie analytique a permis d'évaluer quels attributs précis étaient les plus importants dans l'évaluation de ces facteurs par les vérificateurs externes. Toutefois, l'importance des écarts relevés dans la pondération de ces attributs indique que l'unanimité est loin d'être faite chez les pratici

ISSN:0823-9150    

DOI:10.1111/j.1911-3846.1988.tb00670.x

出版商:Blackwell Publishing Ltd    

年代:1988

数据来源: WILEY

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Abstract.This paper considers the effects of a mandated audit when the firm operates in a contingent‐claims production economy. An adverse selection problem is introduced by assuming that random state realization and resulting productive outcome is not observable to consumer‐investors, but is observable to the firm manager. This raises the possibility that managers may cheat by reporting a lower outcome than actual, and appropriating the difference. Such behavior is controlled, but not eliminated, by the presence of a costly mandated audit, which may detect such cheating. Managers compete for positions in a competitive managerial labor market, and managerial effort is assumed to be observable. Despite this, cheating managers do not deliver a first‐best level of effort in the model and this is a second cost to society of the assumed information asymmetry. The economic impact of changes in audit intensity on manager and investor decision making is examined.Résumé.L'auteur étudie, dans l'article qui suit, les conséquences de la vérification demandée par les instances supérieures de l'entreprise lorsque cette dernière œuvre dans une économie de production de titres de créance conditionnels. Un problème qui complique la sélection tient à l'hypothèse selon laquelle la réalisation aléatoire de l'état de la nature et le rendement qui en découle ne peuvent être observés par les consommateurs‐investisseurs, mais peuvent l'être par le gestionnaire de l'entreprise. Ainsi est‐il possible pour les gestionnaires de tromper les consommateurs‐investisseurs en faisant état d'un rendement inférieur au rendement réel et en s'appropriant la différence. Ce genre de comportement peut être contrôlé, mais non supprimé, grâce à une vérification demandée par les instances supérieures de l'entreprise, opération coûteuse mais qui peut permettre de détecter les fraudes. Les gestionnaires se disputent des postes administratifs dans un marché concurrentiel. L'on suppose que l'effort qu'ils fournissent est observable. Malgré cela, les gestionnaires qui fraudent ne fournissent pas un effort de tout premier ordre à l'Intérieur du modèle, et c'est un second coût pour la société que l'asymétrie supposée de l'information. L'auteur analyse l'incidence économique de la modification de l'intensité de la vérification su

ISSN:0823-9150    

DOI:10.1111/j.1911-3846.1988.tb00671.x

出版商:Blackwell Publishing Ltd    

年代:1988

数据来源: WILEY

ISSN:0823-9150    

DOI:10.1111/j.1911-3846.1988.tb00672.x

出版商:Blackwell Publishing Ltd    

年代:1988

数据来源: WILEY

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Abstract.This paper reports the results of an empirical investigation of auditor judgment involving the assessment of audit risk and planning of an audit strategy. The study focuses on whether methodological techniques used for conducting research affect decision behavior; in particular, whether silent versus think‐aloud elicitations of auditor responses lead to different responses.Auditors performed the experimental tasks under two methods of eliciting responses: they responded to half of the cases silently, and to the other half while thinking aloud into a tape recorder. Comparisons of the silent and aloud responses suggest a systematic influence exerted by method of eliciting responses, but one which varies depending on the subjects' positions in the firm and the particular judgment being made.Résumé.Il est question dans le présent article des résultats d'une étude empirique des jugements portés par le vérificateur sur l'évaluation du risque lié à la vérification et la planification d'une stratégie de vérification. L'étude traite des répercussions des techniques méthodologiques utilisées dans le cadre de la recherche sur le comportement décisionnel; elle vise en particulier à déterminer si les réponses des vérificateurs diffèrent selon le mode d'expression, en silence ou à voix haute.Dans le cadre de cette étude, les vérificateurs participants ont accompli les tâches expérimentales en communiquant leurs réponses selon deux modes d'expression: en silence pour la moitié des cas et à voix haute pour l'autre moitié, avec enregistrement sur bande. La comparaison des deux séries donne lieu de croire que le mode de communication des réponses exerce une influence systématique, mais une influence variable selon le poste occupé par le sujet au sein du cabinet et

ISSN:0823-9150    

DOI:10.1111/j.1911-3846.1988.tb00673.x

出版商:Blackwell Publishing Ltd    

年代:1988

数据来源: WILEY

ISSN:0823-9150    

DOI:10.1111/j.1911-3846.1988.tb00674.x

出版商:Blackwell Publishing Ltd    

年代:1988

数据来源: WILEY

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Abstract.A brief review of some precursors of modern auditing scholarship and changes in the current environment and their implication is provided with the intent to stimulate future research in auditing. After distinguishing between the attestation and checking functions, the paper offers some research questions which may be considered by auditing researchers in the future.

ISSN:0823-9150    

DOI:10.1111/j.1911-3846.1988.tb00675.x

出版商:Blackwell Publishing Ltd    

年代:1988

数据来源: WILEY

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Résumé.L'auteur fait un rapide tour d'horizon de certains des précurseurs de la science moderne de la vérification et de l'évolution de l'environnement et ses conséquences, à dessein de stimuler la recherche en vérification. Après avoir établi la distinction entre les fonctions d'attestation et de contrôle, l'auteur dresse une liste de questions auxquelles pourraient tenter de répondre les chercheurs du domaine de la vérification dans leurs tr

ISSN:0823-9150    

DOI:10.1111/j.1911-3846.1988.tb00676.x

出版商:Blackwell Publishing Ltd    

年代:1988

数据来源: WILEY

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Abstract.Previous work by Atiase (1985) indicates that the information content of quarterly earnings releases is inversely related to firm size. This study explores the firm‐size related differential information content of earnings releases by focusing on annual earnings, assuming that the role of firm size as a proxy for the availability of predisclosure information may differ between annual versus quarterly earnings. In addition, it also investigates how abnormal return reactions to annual earnings releases as a function of firm size change around the date of annual earnings releases. The results show that the firm‐size related differential information content of earnings releases exists with annual earnings. Specifically, the extent of common stock return reactions on (around) the annual earnings release date is inversely related to firm size, while market reaction to some early predisclosure dates is positively associated with firm size. The inverse relationship begins to show up a week prior to the earnings release date, and the positive relationship exists for days prior to that week. This latter finding is different from that reported by Atiase in that he did not detect similar evidence with quarterly earnings. No appreciable pattern of association between return reactions and firm size is detected during the week following the release date.Résumé.Les travaux précédents d'Atiase (1985) révèlent que le contenu informatif des renseignements trimestriels publiés relatifs aux bénéfices est inversement proportionnel à la taille de l'entreprise. L'auteur analyse le contenu marginal en information des renseignements relatifs aux bénéfices par rapport à la taille de l'entreprise, et plus particulièrement les bénéfices annuels, en supposant que le rôle de la taille de l'entreprise à titre d'agent d'information trimestrielle peut varier selon qu'il s'agit de bénéfices annuels ou trimestriels. L'auteur analyse en outre comment les réactions anormales du rendement à la publication des bénéfices annuels en fonction de la taille de l'entreprise changent à proximité de la date de publication des bénéfices annuels. Les résultats révèlent que le contenu marginal en information des bénéfices publiés est lié à la taille de l'entreprise dans le cas des bénéfices annuels. En particulier, l'étendue de la réaction du rendement des actions ordinaires à la date (ou près de la date) de publication des bénéfices annuels est en relation inverse avec la taille de l'entreprise, alors que la réaction du rendement à une publication trimestrielle est en relation positive avec la taille de l'entreprise. La relation inverse commence à se manifester une semaine avant la date de publication des bénéfices, alors qu'elle est positive pendant les jours qui précèdent cette semaine. Ce résultat diffère de celui rapporté par Atiase, qui n'a rien décelé qui permette d'en venir à la même conclusion dans le cas des bénéfices trimestriels. Aucune relation mesurable entre la réaction à la publication et la taille de l'entreprise ne se ma

ISSN:0823-9150    

DOI:10.1111/j.1911-3846.1988.tb00677.x

出版商:Blackwell Publishing Ltd    

年代:1988

数据来源: WILEY

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Abstract.This paper uses a state variable characterization of firm earnings to develop an economic model of interim information and its effects on the information role of announced earnings. The model provides a simple yet rigorous approach for assessing, both theoretically and empirically, the potential effects of interim information about non firm‐specific state variables on the information role of announced earnings. It is shown that, under appropriate conditions, uncertainty about firm earnings can be decomposed into uncertainty about firm‐specific and non firm‐specific state variables. This decomposition provides economic structure to the meaning of interim information. It is demonstrated, both in the theoretical and empirical analyses, that the interim revelation of industry‐wide state variables diminishes the information role of announced earnings.Résumé.L'auteur utilise une variable caractérisant la situation de l'entreprise au chapitre des bénéfices (variables d'état), en vue d'élaborer un modèle économique de l'information périodique et de ses conséquences sur le rôle informatif des bénéfices déclarés. Le modèle, simple mais rigoureux, permet d'évaluer, en théorie aussi bien qu'en pratique, les conséquences que peut avoir l'information périodique relative aux variables d'état qui ne sont pas spécifiques à l'entreprise (mais spécifiques au secteur) sur le rôle informatif des bénéfices déclarés. Il est démontré que, dans des circonstances appropriées, l'incertitude relative aux bénéfices de l'entreprise peut être décomposée en incertitude relative aux variables d'état spécifiques à l'entreprise et non spécifiques à l'entreprise. Cette décomposition donne une structure économique au sens de l'information périodique. Les études tant théoriques qu'empiriques démontrent que la communication périodique des variables d'état de tout un

ISSN:0823-9150    

DOI:10.1111/j.1911-3846.1988.tb00678.x

出版商:Blackwell Publishing Ltd    

年代:1988

数据来源: WILEY